В ARK Invest назвали декабрьские драйверы роста биткоина

Возвращение ликвидности на рынки и дальнейшее смягчение монетарной политики ФРС могут способствовать восстановлению стоимости первой криптовалюты в декабре. Таким мнением поделились аналитики ARK Invest.

По их словам, 30 октября ликвидность достигла многолетнего минимума на уровне $5,56 трлн. Продлившийся рекордные 43 дня шатдаун в США привел к оттоку средств на $621 млрд. 

Однако возобновление работы правительства уже высвободило около $70 млрд — еще $300 млрд вернутся на рынки в течение следующих пяти-шести недель. 

Источник: X/ARK Invest. 

Счет Министерства финансов остается на высоком уровне — $892 млрд против нормализованной отметки в ~$600 млрд. 

Источник: X/ARK Invest.

«Это означает, что существенная ликвидность все еще готова вернуться», — отметили эксперты. 

Улучшающиеся условия совпали с намеками на дальнейшее снижение процентной ставки. Инвесторы оценивают вероятность такого исхода в 84,9%. 

Источник: CME FedWatch. 

Аргументы в пользу смягчения кредитно-денежной политики укрепляют макроданные США, подытожили аналитики. 

Глава ARK Invest Кэти Вуд также подчеркнула, что ограничивающее потенциал роста «давление на ликвидность» должно «развернуться в ближайшие несколько недель». Она отметила, что сохраняет бычий ценовой прогноз вопреки коррекции и росту популярности «стабильных монет».

В рамках самого оптимистичного сценария Вуд ожидает биткоин по $1 млн к 2030 году. Базовая оценка составляет $650 000. 

«Улучшение аппетита к риску» 

27 ноября первая криптовалюта поднялась выше уровня $91 000 после просадки до минимальных с апреля отметок около $80 000. 

Аналитики QCP Capital связали восстановление с улучшением аппетита к риску, указав на рост фондового рынка и вероятности смягчения монетарной политики ФРС. Однако угрозы для остаются: по словам экспертов, большинство членов Федрезерва по-прежнему сохраняют нейтральную позицию или выступают против снижения ключевой ставки. 

«В условиях отсутствия других значимых событий внимание рынка приковано к данным по заявкам на пособие по безработице и отчету ADP, которые выйдут позднее на этой неделе», — добавили они. 

Вернуть медвежьи настроения и спровоцировать распродажи также могут потенциальное исключение Strategy из индекса S&P 500 и продолжение оттоков из спотовых биржевых фондов. 

Несмотря на два дня притоков в размере $129 млн, общая динамика остается отрицательной. С начала ноября ETF потеряли $3,5 млрд — второй худший результат с момента запуска инструментов. 

Динамика оттоков и притоков средств в спотовые биткоин-ETF. Источник: SoSoValue. 

Рынок опционов также демонстрирует осторожность. Крупные инвесторы придерживаются мнения, что биткоин будет двигаться в боковике и вряд ли поднимется выше $120 000 до конца года. 

«Ралли к уровню $95 000, вероятно, столкнется с продажами, связанными с ETF, что усилит боковой тренд. С другой стороны, зона $80 000-82 000 остается ключевой поддержкой после недавней „очистки”. Криптовалюты продолжают торговаться как отражение общего аппетита к риску на рынке, оставаясь под твердым контролем макроктализаторов», — заключили аналитики. 

На момент написания цифровое золото торгуется по ~$90 700. 

Часовой график BTC/USDT биржи Binance. Источник: TradingView. 

Напомним, аналитики K33 назвали текущую цену биткоина подходящей для долгосрочной покупки. 

Источник: forklog.com